Våbenhvile i Mellemøsten – hvordan bør investorer forholde sig?

0:00 - Intro 2:46 - Disclaimer 3:44 - Strait of Hormuz, verdens største flaskehals 6:54 - Krigens påvirkning på råvarerne¨ 11:21 - Hvorfor handler Brent 'kun' omkring USD 100? 13:48 - Det største problem findes i 'bunden' af tønden 17:21 - Guld: Likviditetschok, inflationschok og vækstchok 20:31 - Udviklingen i Iran kan betyde 2022 om igen, eller aktiefest 23:50 - 4 temaer for markedet lige nu 25:46 - Bekymringer og afledte effekter af krigen 27:13 - Deeskalering i går 28:56 - Aktier i et stagflationsscenarie 30:16 - Aktier der har gjort det godt i en "Eskalering" 31:36 - Aktier der har gjort det godt i en "Deeskalering" 32:59 - Aktieallokering omkring Iran 35:04 - Spørgsmål 36:18 - Spørgsmål: Er der sektorer som klarer sig nogenlunde både ved deeskalering og ved eskalering? 37:44 - Spørgsmål: Tanker om europæiske vs amerikanske aktier mht. Iran krigen? 39:33 - Spørgsmål: Hvilket ædelmetal er pt. relativt billigst? 45:04 - Spørgsmål: Tanker om de længere eftervirkninger af krigen som inflation og renten? 48:07 - Afslutning I dette webinar forklarer investeringsstrateg, Oskar Bernhardtsen, og Saxos chef for råvarer, Ole Hansen, hvordan den geopolitiske udvikling omkring Iran påvirker markederne – fra olie og guld til aktier og sektorvalg. Der indledes først med en beskrivelse af Strait of Hormuz, verdens vigtigste flaskehals for olietransport, hvorefter det gennemgåes, hvordan krigen og usikkerheden slår igennem på råvaremarkederne. Herefter forklarer de, hvorfor Brent-olie trods konflikten “kun” handler omkring 100 USD, og hvorfor de største udfordringer i virkeligheden ligger i “bunden af tønden” – altså i forarbejdede olieprodukter og specifikke segmenter af markedet. Webinaret dykker også ned i guld som investeringscase, hvor Oskar og Ole gennemgår, hvordan guld historisk har opført sig under likviditetschok, inflationschok og vækstchok. De diskuterer dernæst, hvordan udviklingen i Iran enten kan trække markedet i retning af “2022 om igen” med øget usikkerhed, inflation og pres på aktier – eller åbne for en egentlig aktiefest, hvis situationen deeskalerer. Undervejs præsenterer de fire centrale temaer for markedet lige nu og gennemgår de vigtigste bekymringer og afledte effekter af krigen, herunder risikoen for stagflation. På den baggrund ser de nærmere på: - Aktier i et stagflationsscenarie - Hvilke aktier og sektorer, der historisk har klaret sig godt i en eskalering af konflikten - Hvilke, der har klaret sig godt i en deeskalering - Hvordan man kan tænke aktieallokering omkring Iran i praksis I den afsluttende spørgerunde svarer Oskar og Ole blandt andet på: - Om der er sektorer, der kan klare sig fornuftigt både ved eskalering og deeskalering - Hvordan man kan se på europæiske vs. amerikanske aktier i lyset af Iran-konflikten - Hvilket ædelmetal der aktuelt fremstår relativt billigst - Hvilke længerevarende effekter på inflation og renter krigen kan få Webinaret er målrettet investorer, der ønsker et konkret og markedsnært overblik over, hvordan konflikten i Iran påvirker råvarer, aktier og porteføljesammensætning – og hvilke strategiske valg man kan overveje i begge scenarier: både eskalering og deeskalering.